本帖最後由 期貨嘉嘉 於 2018-3-27 11:16 編輯
【選擇權教學初階班:你知道台指期漲跌幅限制10%,但你知道選擇權的漲跌幅限制是多少嗎?台指期貨選擇權漲跌幅怎麼算?台指選漲跌停價計算範例】
元富期貨營業員詹嘉婷【元富期姬】海期、期貨、選擇權、個股期貨全國開戶服務[color=rgb(78, 78, 78)] 想必有交易過股票、期貨的你一定知道台灣期交所規範期貨漲跌幅限制是10%, 但!你知道選擇權的漲停價、跌停價怎麼計算出來嗎? 謎知音:咦?不是假設昨收選擇權3點,今天的漲停價就是3.3嗎??
如果你以為選擇權漲停價也是一樣的方式計算漲跌幅也10%... 那,你,就 ...大!錯!特!錯!!![img=400,15][/img] 先來看看期交所公告的契約規格吧!!
臺灣期貨交易所股份有限公司
「臺灣證券交易所股價指數選擇權契約規格」 項目 | 內容 | 交易標的 | [color=rgb(1, 101, 153)]臺灣證券交易所發行量加權股價指數 | 中文簡稱[英文代碼] | 臺指選擇權(臺指買權、臺指賣權)[TXO] | 契約乘數 | 指數每點新臺幣50元 | 到期契約 |
- 自交易當月起連續3個月份，另加上3月、6月、9月、12月
2個接續的季月，另除每月第2個星期三外，得於交易當週之 星期三一般交易時段加掛次一個星期三到期之契約 - 新到期月份契約於到期契約到期日之次一營業日一般交易時段起
開始交易 | 履約價格間距 |
- 履約價格未達3,000點：近月契約為50點，季月契約為100點
- 履約價格3,000點以上，未達15,000點：近月契約為100點，
季月契約為200點 - 履約價格15,000點以上：近月契約為200點，季月契約為400點
- 交易當週星期三加掛次一個星期三到期之契約，其履約價格間距
同近月契約。 - 各契約自到期日之前一個星期三起，於前一營業日標的指數收盤
價上下3%間，履約價格間距為近月契約之二分之一。 | 權利金報價單位 |
- 報價未滿10點：0.1點(5元)
- 報價10點以上，未滿50點：0.5點(25元)
- 報價50點以上，未滿500點：1點(50元)
- 報價500點以上，未滿1,000點：5點(250元)
- 報價1,000點以上：10點(500元)
| 漲跌幅限制 | 各交易時段權利金最大漲跌點數以
最近之臺灣證券交易所發行量加權股價指數收盤價之百分之十為限 | 交易時間 |
- 本契約之交易日與臺灣證券交易所交易日相同
- 一般交易時段之交易時間為營業日上午8:45~下午1:45；
到期契約最後交易日之交易時間為上午8:45 ~ 下午1:30 - 盤後交易時段之交易時間為營業日下午3:00~次日上午5:00；
到期契約最後交易日無盤後交易時段 | 最後交易日 | 各月份契約的最後交易日為各該契約交割月份第3個星期三； 交易當週星期三加掛之契約，其最後交易日為掛牌日之次一個星期三。 | 到期日 | 同最後交易日 | 最後結算價 | 以到期日臺灣證券交易所當日交易時間收盤前三十分鐘內所提供標的指數 之簡單算術平均價訂之。其計算方式，由本公司另訂之 |
有看到最重要的紅色大字嗎~
最近之臺灣證券交易所發行量加權股價指數收盤價之百分之十為限 也就是說~台指選的漲跌幅是以加權指數前一交易日收盤價10%計算漲跌喔!
 [img=400,15][/img]選擇權漲停價、跌停價計算公式如下:
漲停價=選擇權前一交易日結算價+前一日加權股價指數*10%
跌停價=選擇權前一交易日結算價-前一日加權股價指數*10%
[img=400,15][/img]以昨天肥手指事件造成的8月份10500PUT漲停的選擇權舉例!
20170802 加權指數收盤價 10469.88
20170802 台指選(08)10500PUT收盤價96
20170803 台指選(02)10500PUT漲停價1140
帶入公式驗算一下~~
選擇權漲停價
=選擇權前一交易日結算價+前一日加權股價指數*10%
=96+(10469.88*10%)=96+1046.9=1142.9
豋~登~登~登~你一定想問為什麼軟體不是顯示1142.9齁
好的!來到這邊請注意上面規格的紫色字體的地方
權利金報價單位:報價1,000點以上10點
秉持著這個原則~漲停價不能超過1142.9點那麼報價當然最多最多只能掛到1140囉!
有沒有!有沒有長知識了~~
所以!除了要記得
選擇權的漲跌停價以加權指數前一營業日收盤價10%計算
還要考量報價單位是幾點一跳喔!!
謝謝詳閱到此~下次見囉~
資料來源:台灣期交所官網、元富期姬嘉婷貼心整理
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