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[概念股] 有人了解藍寶石基板概念股4944兆遠嗎?該買?該賣?


有人了解藍寶石基板概念股4944兆遠嗎?該買?該賣?

圖案化藍寶石基板(PSS),即為提高LED晶片的亮度與光萃取率,將藍寶石平面晶圓以半導體蝕刻製程,於LED藍寶石基板進行圖案化加工,並經由PSS控制LED的發光形式,能夠減少差排密度、改善晶體藉以提升LED的內部量子效率,同時PSS的凹凸結構能夠散射光線(Scattering Light),增加LED的亮度。
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2016/06/13 07:53 財訊快報 編輯部

【財訊快報/編輯部】兆遠科技(4944)自結105年5月營收1億0616萬7000元,月增率-8.36%,年增率-47.25%;累計105年1-5月營收5億5150萬7000元,年增率-44.44%。
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2016.4.21
兆遠營運展望

1.2017年iPhone採用藍寶石又重燃希望

2.市場仍供過於求 價低難以獲利

3.LED市場仍需淘汰賽 解決供需問題

4.光學應用仍不明朗

5.搶先轉進4吋市場 兩岸產能20萬片

6.Q1虧損收斂 持續性價比改善和開發新客戶

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2016.3.18
藍寶石行業艱辛,兆遠(4944)昨(17)日董事會宣布,將元鴻(山東)光電材料公司的藍寶石長晶部門停業,兆遠也決議不發放股利,其困境就連昔日長晶大廠越峰(8121)去年EPS-2.3元,旗下藍寶石長晶部門台聚光電也不發放股利。

藍寶石技術過去掌握在俄羅斯及美商手上,初步引進台灣因LED產業大好,呈現供不應求報價急升,不過隨LED市場殞落,以及陸資的殺價逼近,台系藍寶石廠紛紛面臨歇業的挑戰及困境。

志聖旗下藍寶石廠華順,在去年第4季最先成為歇業壯士,提列庫存及設備減損等動作,並造成母公司志聖去年第4季需提列虧損,單季虧損5.06億元,創掛牌來首見虧損。

(工商時報)
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2016.4.21
藍寶石基板2015年仍是一片低迷,惟近期受到消息面2017年iPhone有可能採用藍寶石基板的傳言所激勵。國內藍寶石基板廠商兆遠(4944)領先全面轉進4吋產品,惟整體2016年市場仍是供過於求,價格過低,仍難獲利,公司持續進行產品性價比的改善以及開發新客戶,Q1可望虧損收斂,惟整體產業仍是苦撐期。

兆遠為中美晶(5483)集團旗下,中美晶持股四成。兆遠主攻高亮度圖案化藍寶石基板,目前幾乎都以4吋產品為主,兩岸PSS約當4吋產能約20萬片/月,為全台最大的PSS廠商。主要的客戶包括隆達(3698)、晶電(2448)等。

但以目前藍寶石基板的市況來看,LED產業仍是相當辛苦,最主要是供需狀況不佳,產業仍在進行淘汰賽,也因此價格仍是不佳,為買方市場主導,也因為價格過低,目前仍難以獲利。

而在光學應用的部分,目前主要應用在智慧型手機的鏡頭蓋以及Home鍵,但美系手機自有其陸廠供應商,要以手機外殼採用藍寶石材料,恐怕還有一些缺點要克服,如材質太脆以及重量等等。

兆遠2015年每股虧損4.29元,2016年仍以保守看待,需看市場秩序的調整,公司則持續進行產品性價比的改善、費用節約以及開發新客戶。

兆遠已在2016年初時,配合客戶幾乎都轉進4吋PSS,4吋產品出貨占比重9成以上,目前兩岸產能約20萬片(約當4吋),可望減輕2吋產品庫存跌價的壓力。而在產能部分,山東新廠2015年完成,有將部分的台灣設備移入,可就近服務客戶,出貨也更具彈性。但以近期來說,由於2015年第四季年底會有較大的庫存調整,導致虧損擴大,2016年第一季雖然營收仍向下,但虧損可望收斂。
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2016.4.13
全球最大藍寶石晶棒廠摩諾克里斯(Monocrystal)在產業供需失調下仍擴產,並透露蘋果並未放棄面板採用藍寶石材料。外界推測,蘋果明年度iPhone 8新機有機會採用藍寶石面板。

摩諾克里斯總經理陳政廣表示,手機用藍寶石面板價格,目前仍是蘋果iPhone所使用「大金剛」玻璃的好幾倍,因此iPhone 7看來並沒有使用藍寶石為面板材料,但據他所知,蘋果並沒有放棄導入藍寶石作為未來iPhone新機的面板材料。

蘋果採用藍寶石材料作為面板的說法,已經在市場傳聞多年,國內相關廠商有兆遠(4944)、越峰等。若蘋果未來如市場預期導入相關應用,國內相關概念股也可望受惠。

Monocrystal去年的全球市占率約25%至30%,今年有機會超過30%,是全球最大藍寶石晶棒廠。
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2016.3.23
雖然已是全球LED磊晶龍頭廠晶元光電的主要供應商,LED PSS大廠兆遠科技(4944)仍積極分散市場、拓展多元客戶。對所有企業主而言,這原本是企業永續發展永恆不變的金科玉律,但對於市場嚴峻的LED產業來說,更有其急迫性。

總經理吳政穆表示,兆遠早有打世界盃的計畫,多年前就積極開拓亞洲以外的市場,目前瞄準歐洲多家LED磊晶大廠,可望今年開花結果,貢獻營收,成為少數打入歐系供應鏈的亞洲業者。

兆遠在竹南及山東設有完整的LED PSS產線,隨著市場變動及客戶需求應變調整,目前仍是市場的主要供應廠商之一。

在技術的推進下,6吋LED PSS遲早將躍為主流,兆遠布局最早,也是極少數能量產提供6吋PSS的供應商之一。該公司領先的技術吸引多家中資大廠上門,但基於台廠被倒帳或拖欠的慘痛經驗,步步為營。

兆遠也積極強化內部體質來提升競爭力,為因應新規格量產導致生產變動,使得成本升高,持續進行去瓶頸工程,以降低成本。同時也強化新技術研發,低調與北方集團進行的次世代技術開發,為眾多計畫之一。

談到市場,吳政穆表示,儘管黑天鵝群舞,今年全球經濟難以樂觀,但LED市場需求仍將持續增加,但由於價格下滑,整體產值未必能同步成長。中國對LED上游補助的不公平競爭消除後,供過於求的壓力仍在,以近年中國太陽能產業的發展軌跡來看,經歷滲烈的洗牌重整後才重現生機,「目前市場靜待中國的二線LED廠退出,使市場回復合理化。」

來自中國的人才挖角攻勢是台灣的另一個挑戰。大廠認為,技術變化快,出走的人未必造成威脅,台灣持續保有優勢,但領先的差鉅變小,宜正視因應。

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拓墣統計,2010年LED TV市場滲透率達20.3%,至2014年滲透率可望達100%,且LED背光LCD TV的出貨量於2014年增至2.6億台。若以1台LED背光LCD TV需要300-500顆LED推算,到2014年時,全球TV背光源就約需要使用780億顆-1300億顆LED,亦即需要710-1180台MOCVD機台足以支應。2010年全球新增MOCVD機台數達720台,較2009年增加232%,而2010年全球新增的MOCVD機台數,將吃下全球近70%以上的LED背光TV需求,其中以韓國、台灣及中國新增機台最多,分別占新增總數的36%、32%及26%。
台灣前5大LED晶粒廠中,泛晶電集團藉由整合來擴大產能,2010年泛晶電集團的MOCVD機台數達291台,居領先地位,晶電2011年全球新增機台將再持續增加,可望帶動上游藍寶石基板、晶棒等材料供需吃緊。韓國三星,台灣LED大廠晶電、璨圓、廣鎵、泰谷等,及大陸LED廠均有擴產計畫。陸廠還包括廈門三安、上海藍寶、徽士蘭、晶能、比亞迪、德豪潤達等。根據研究機構估計,大陸2009年將購置超過200台MOCVD機台,總機台數比2008年成長1.5倍,新機台預計將在2010年底至2011年陸續投產。
2009年全球LED藍寶石基板產值為1.5億美元,預估2013年產值可達3.92億美元,2005到2013年的年複合成長率為19%,亞洲為藍寶石基板的主要使用地區,又以台灣為最大需求占比重達46%,韓國占28%、日本占17%。
2010年第1季,藍寶石基板佔磊晶廠成本比重約10%,第2季成長到14%,Q3大幅上漲,使得藍寶石基板佔成本比率上調到15%~20%,4Q價格續調漲,成本比重約20%~30%。
台灣LED市場規模,以2吋藍寶石基板規格推估,2010年藍寶石基板用量約在9百萬片至1仟萬片。預估2011年全球將有1400多台MOCVD,對藍寶石晶棒需求量約2300~2400萬毫米需求量。
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營收:
https://statementdog.com/analysis/tpe/4944#4944

股利:
http://goodinfo.tw/StockInfo/StockDividendPolicy.asp?STOCK_ID=4944

藍寶石類股:
http://www.investor.com.tw/onlineNews/freeColArticle.asp?articleNo=2274

led上中下游:
http://zhe09.pixnet.net/blog/post/62508391


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