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[基金|境外] 為何要買糧食ETF?買糧食ETF的好處與優勢


以中印為首的新興市場,因經濟發展造成可支配所得增加。不單對縠物的消費增加,也增加了對肉類的消費需求。前者當然直接影響了農產品價格,後者因牲口增加引發的飼料需求,也間接帶動榖物的漲價。
二,美國除了補貼生質能源的舊政策,最近還加以中印為首的新興市場,因經濟發展造成可支配所得增加。不單對縠物的消費增加,也增加了對肉類的消費需求。前者當然直接影響了農產品價格,後者因牲口增加引發的飼料需求,也間接帶動榖物的漲價。
二,美國除了補貼生質能源的舊政策,最近還加碼通過新的能源法案(能源獨立及保全法案,Energy Independence & Security Act),要求市售汽油必需添加一定比例的生質能源。而身為世界第一大玉米生產國的美國,主要是以玉米乙醇為替代能源。因此造成玉米需求大增。
三,可作生質能源及動物飼料的穀物大漲,原本耕作其他作物的農田形成排擠。連帶所有主要糧食作物都有上漲壓力。
後來逐漸人口爆炸,需求大於供給,通貨膨脹,物價上漲。所以糧食ETF會逐漸上漲
在此我推薦幾個ETF
1華頓S&P黃豆ETF(00693U)
黃豆營養價值高,被譽為「豆中之王」,由於應用非常廣泛,因此有「神奇之豆」美名,受惠糧食生產技術進步及醫學發達,死亡率大幅下降,全球人口持續增長,連帶提高糧食需求,無論在飼料或食品的剛性需求,勢必將同步增長。
2ETFS 小麥ETF (1695)
Teucrium小麥ETF〈WEAT〉是一檔讓投資人直接投資於小麥期貨的基金。此檔ETF的持股,以小麥期貨為主。費用部分,總管理費用為2.23%。

3複合型
PowerShares德銀農業ETF〈DBA〉,是一檔集合多種農產品的基金,分別有咖啡、可可、糖、大豆、玉米、小麥等常見的農產品。此檔ETF投資的標的,也是直接投資於期貨合約。此檔ETF,也是目前農產品ETF成交量最大的商品。費用部分,總管理費為1.01%。
4大豆Teucrium大豆ETF(SOYB),是一檔讓投資人直接投資於大豆期貨的基金。此檔ETF的持股,以大豆期貨為主。費用部分,總管理費用為1.93%。
5玉米Teucrium玉米ETF〈CORN〉主要的投資標的,為直接投資於玉米期貨。此檔ETF的持股,以玉米期貨為主。費用部分,總管理費用為1.49%。
6咖啡
iPath道瓊瑞銀咖啡指數ETN〈JO〉,追蹤Dow Jones-UBS Coffee Total Return Sub-Index,複製指數的投資表現。費用部分,總管理費用為0.75%。
7可可
iPath道瓊瑞銀可可指數ETN(NIB),追蹤Dow Jones-UBS Cocoa Total Return Sub-Index,複製指數的投資表現。費用部分,總管理費用為0.75%。
8白糖
iPath道瓊瑞銀糖類指數ETN〈SGG〉,追蹤Dow Jones-UBS Sugar Total Return Sub-Index,複製指數的投資表現。費用部分,總管理費用為0.75%。
9棉花
iPath道瓊瑞銀棉花ETN(BAL),此檔ETF追蹤Dow Jones-UBS Cotton Total Return Sub-Index,複製指數的投資表現。費用部分,總管理費用為0.75%。
ETF優勢
1.        交易方便
ETF的交易方式就像股票,投資人只要有證券帳戶便可在ETF的交易時段內進行買賣,買賣的規則與股票完全相同。此外,ETF的交易稅只要千分之一,較股票的千分之三低廉許多。另一方面,ETF一上市便可進行信用交易,不同於一般上市櫃股票需有六個月的限制期。
2.        成本低廉
ETF最大的特性之一就是交易成本低廉。ETF的管理策略是追蹤指數報酬,因此包括的成分股都以指數包含的成分股為基準,如此一來,就可以省下一筆研究分析的費用,也因此可以收取低廉的管理費用;另一方面,ETF這種被動式的投資策略不會像主動式管理基金一樣進行頻繁的買賣,只要依照指數進行投資組合變動即可,使得交易成本自然也降低。
3.        分散投資
ETF被動式的投資組合管理,一般而言持股較主動型管理的基金要多,因此ETF較不受個別公司而影響績效,可有效降低個別公司所帶來的風險,也可以降低投資組合的波動性。
4.        多樣化
ETF連結的指數涉及各個國家、各個市場、各個產業,包含的範圍相當廣泛,提供投資人非常多樣化的選擇,舉例來說,若投資人看好歐洲市場,便可去投資連結指數是衡量歐洲表現的ETF。若是今天投資人看好黃金,那便可去投資連結指數跟黃金相關的ETF。
5.        高透明度
ETF投資的標的商品與指數相同,持股相當透明化,投資人可以隨時上發行公司的網站觀看持股內容,因此投資人可以較容易瞭解投資組合特性並做出適當的預期。
6.        信用交易
ETF除了買進賣出策略外,一上市時便可進行信用交易,投資人可以在看好趨勢的情況下融資買進,也可以在看壞趨勢下融券賣出。在許多國家中,都設置有平盤下不得放空的規定,但是ETF則不受相關規定所限制。
7.        流動性高
ETF的投資標的都是指數的成分股,一般而言都是市場上市值較大且流動性較高的股票,加上其隨時買賣且資產規模不固定的特點,使得其流動性較高,所以即使看錯行情放空ETF也不會被軋空。
8.        看準趨勢避免選股風險
假設今天投資人看好太陽能產業,覺得未來太陽能極有可能大漲,那投資人便可以去投資太陽能類的ETF。這樣投資的好處就是可以避免個股的風險,例如投資人因看好太陽能而投資A公司,但是未來太陽能大漲而A公司因為個別因素沒有跟上這波漲勢,那投資人不就白白錯失了賺錢的機會嗎?此外,投資ETF的另一個好處就是不用去研究個別公司的財報與歷史資料,只要能瞭解產業背景和判斷未來走勢便可進行投資來獲利。
9.        市場有效避險工具
ETF為一籃子股票的概念,因此我們可以把ETF看成是指數期貨,加上ETF可以多空操作,所以我們可以把它視為一種避險的工具。假設今天法人手中有持股但是看壞大盤的表現,便可以利用融券放空的方式賣出ETF來減少現貨損失的金額。 以往法人機構操作基金時只能以期貨來做為長期避險的工具,但是仍需面臨每月平倉、交易成本、價差成本等問題,但是ETF則沒有到期日與轉倉的困擾,因此ETF的出現提供市場一個更多元化的操作選擇。                 
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ETF這麼棒,妳(你)怎麼還不買?
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